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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 王彭）隨著上半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐，多家外資機(jī)構(gòu)發(fā)布了積極看多A股的觀點(diǎn)，今年4月獲批開業(yè)的安聯(lián)基金于7月接連上報(bào)兩只公募產(chǎn)品。從投資方向來(lái)看，近段時(shí)間以來(lái)，外資偏好發(fā)生了一定轉(zhuǎn)變，數(shù)據(jù)顯示，電力設(shè)備及新能源、汽車、鋼鐵和地產(chǎn)等此前連續(xù)遭遇凈賣出的行業(yè)，7月以來(lái)重新獲得外資青睞。
威靈頓投資副總裁、固定收益投資組合經(jīng)理郁嘉言認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了溫和復(fù)蘇的軌道，2024年前兩個(gè)季度累計(jì)完成GDP增長(zhǎng)5%，為實(shí)現(xiàn)全年的增長(zhǎng)目標(biāo)打下了良好基礎(chǔ)。
“今年以來(lái)，中國(guó)傳統(tǒng)和新興行業(yè)均在擴(kuò)大開放的同時(shí)積極布局海外，通過(guò)結(jié)合國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)體系優(yōu)勢(shì)和海外的廣闊需求來(lái)有效提升競(jìng)爭(zhēng)力，為產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型開拓了新的發(fā)展空間。我們相信，今年以來(lái)的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)揭示了下一階段政策優(yōu)化與完善的空間，同時(shí)也孕育了中國(guó)資產(chǎn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的機(jī)遇。”郁嘉言稱。
施羅德投資集團(tuán)認(rèn)為，從未來(lái)2至3年的角度來(lái)看，中國(guó)股市相對(duì)其他股市存在更大上升空間，其對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展保持長(zhǎng)期信心。
在華外資機(jī)構(gòu)也在加大布局中國(guó)市場(chǎng)的力度。獲批開業(yè)不到3個(gè)月，德國(guó)資產(chǎn)管理巨頭安聯(lián)投資旗下安聯(lián)基金于今年7月上報(bào)了首批公募產(chǎn)品。中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露信息顯示，今年4月獲批開業(yè)的安聯(lián)基金于7月上報(bào)了安聯(lián)安裕債券型證券投資基金和安聯(lián)中國(guó)精選混合型證券投資基金，目前兩只產(chǎn)品均處于“接收材料”狀態(tài)。
“從市場(chǎng)情緒、股市估值及政策改革等因素判斷，A股最差的階段可能已過(guò)去。以自下而上的眼光來(lái)看，目前A股市場(chǎng)充滿投資機(jī)會(huì)。”聯(lián)博基金資深市場(chǎng)策略師黃森瑋稱。
具體到投資方向，數(shù)據(jù)顯示，近段時(shí)間以來(lái)，外資在持續(xù)加倉(cāng)大科技賽道和高分紅板塊的同時(shí)，對(duì)于部分此前連續(xù)賣出的行業(yè)重新開始買入。
據(jù)中信證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)，6月以來(lái)，大科技賽道的電子、通信板塊被持續(xù)凈買入；電力及公用事業(yè)等有高分紅潛質(zhì)的行業(yè)，自年初以來(lái)均被外資持續(xù)凈買入；電力設(shè)備及新能源在經(jīng)歷了兩個(gè)月的持續(xù)凈賣出后，7月以來(lái)重新獲得外資凈買入；此前連續(xù)3個(gè)月被凈賣出的汽車板塊，以及連續(xù)4個(gè)月被凈賣出的鋼鐵板塊，還有連續(xù)2個(gè)月被凈賣出的房地產(chǎn)板塊，在7月以來(lái)均重新獲得外資凈買入。
施羅德基金首席投資官安昀認(rèn)為，近兩年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，許多機(jī)會(huì)正在涌現(xiàn)。其中，“出海”趨勢(shì)在汽車、電子、電力設(shè)備和機(jī)械等中高端制造領(lǐng)域獲得長(zhǎng)足發(fā)展，至少在未來(lái)5-10年中值得重點(diǎn)關(guān)注；新能源、地產(chǎn)鏈和非銀金融板塊存在周期復(fù)蘇的可能性。
安昀表示，人工智能已經(jīng)是當(dāng)代最為重要的技術(shù)革命，他會(huì)關(guān)注電子等高端制造業(yè)復(fù)蘇的趨勢(shì)。此外，當(dāng)前紅利類資產(chǎn)的整體股息率雖然有所下降，但相對(duì)于國(guó)債仍然有吸引力，因此依然會(huì)受到市場(chǎng)青睞。
摩根士丹利基金表示，從行業(yè)景氣角度看，其依然認(rèn)為AI算力、有色、半導(dǎo)體、電力等會(huì)有不錯(cuò)表現(xiàn)，未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)格預(yù)計(jì)會(huì)延續(xù)大盤價(jià)值與科技的輪動(dòng)。
