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隨著基金二季報逐漸披露，上半年績優(yōu)基金的最新情況也漸漸揭曉。包括“半程冠軍”在內(nèi)，上半年多只主動權(quán)益績優(yōu)產(chǎn)品獲得資金力捧，而隨著新資金注入，部分產(chǎn)品的重倉股已經(jīng)“大換血”，盡顯小基金的“靈活身段”。
基金二季報顯示，截至今年二季度末，上半年主動權(quán)益基金冠軍諾德新生活的總份額，從一季度末的0.45億份，激增至6.69億份，環(huán)比增幅高達(dá)1386.7%；亞軍東吳移動互聯(lián)一季度末的總份額為0.61億份，二季度末達(dá)到2.73億份，環(huán)比增幅為347.5%。
此外，還有多只上半年績優(yōu)基金受到資金青睞，比如銀華體育文化二季度末的總份額達(dá)到2.45億份，環(huán)比增幅為308.3%；德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)二季度末總份額快速沖至24.79億份，環(huán)比增幅為178.5%。
從部分績優(yōu)產(chǎn)品的最新持倉來看，在份額增加的同時，其投資重心也出現(xiàn)了較大的調(diào)整。以諾德新生活為例，相比一季度末的行業(yè)配比，在二季度新資金的注入下，基金經(jīng)理已進(jìn)行了大刀闊斧的調(diào)倉，主要倉位已從信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，轉(zhuǎn)移至制造業(yè)。二季度末制造業(yè)倉位占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá)72.03%，環(huán)比提升了48個百分點(diǎn)。
不僅如此，諾德新生活的十大重倉股名單也已“洗牌”。海光信息、金山辦公等一季度貢獻(xiàn)了較大盈利的個股紛紛退場，取而代之的是天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、源杰科技、工業(yè)富聯(lián)、太辰光、長光華芯、盛天網(wǎng)絡(luò)、光庫科技和聯(lián)特科技。
同樣，東吳移動互聯(lián)也將制造業(yè)倉位占比提升至八成以上，且十大重倉股出現(xiàn)一定的更換，集中度也提升至七成左右。
格上富信產(chǎn)品經(jīng)理張懷若認(rèn)為，相比規(guī)模較大的產(chǎn)品，很多小基金擁有更好的交易能力，可通過積極的交易策略，快速調(diào)整股票組合。
上半年的績優(yōu)基金在下半年能否延續(xù)“榮光”？從歷史數(shù)據(jù)來看，往年上半年的基金績優(yōu)產(chǎn)品有一定概率繼續(xù)獲得優(yōu)秀的成績單，但這并非絕對。據(jù)博時基金統(tǒng)計(jì)，2013年至2022年期間，上半年業(yè)績前十名的偏股混合型、普通股票型基金，在四成年份里，獲得正收益的概率在40%及以下。
“今年以來，許多小基金快速適應(yīng)市場變化、靈活投資，且踩對了市場輪動的節(jié)奏，因而獲得了不錯的超額收益。但值得警惕的是，在這樣的打法下，如果押錯注，也可能引發(fā)凈值大幅回撤，造成一定虧損。”張懷若說，若要繼續(xù)買入或根據(jù)其重倉股“抄作業(yè)”，須結(jié)合市場和自身的實(shí)際情況而為。
博時基金人士也提醒，上半年業(yè)績領(lǐng)先的基金，下半年要進(jìn)一步超越同類產(chǎn)品，還是有一定難度的。不可否認(rèn)，這些基金在各自的投資領(lǐng)域具備一定的實(shí)力，但成為冠軍的背后往往也有運(yùn)氣的成分，建議適度調(diào)整對這些基金的收益預(yù)期。
