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原本預(yù)期本周五召開政治局會議，結(jié)果周四盤后就已經(jīng)傳出會議內(nèi)容了，提前了一天，而周五的盤面基本上都是對會議精神的反應(yīng)，這次會議的內(nèi)容值得大家反復(fù)閱讀，其中也蘊含了下半年的投資重點，下面就為大家做一下解讀和梳理。
1、關(guān)于經(jīng)濟總目標。新提法是“保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，力爭實現(xiàn)最好結(jié)果”！這意味全年5.5%增長目標并非剛性要求，大放水刺激不會有了。
2、對疫情防控的表述。堅持動態(tài)清零，并提出要算“政治賬”，疫情防控重要性不言而喻！從情緒上，這對大消費板塊、旅游出行都有一定抑制。
3、對于房地產(chǎn)問題。新增了“穩(wěn)定房地產(chǎn)市場、保交樓”等新提法，對房地產(chǎn)有了更多的呵護！但重點是保交樓、穩(wěn)民生，房住不炒依然在繼續(xù)強調(diào)，說明地產(chǎn)股只有反彈，沒有反轉(zhuǎn)。
4、關(guān)于新能源。新增了“加大力度規(guī)劃建設(shè)新能源供給消化體系”。在國外能源危機，國內(nèi)電力緊張下，新能源還會繼續(xù)政策刺激，對風光儲、特高壓等板塊帶來利好。
5、關(guān)于貨幣政策。要保持流動性合理充裕，符合預(yù)期。這次還提到“支持地方政府用足用好專項債務(wù)限額”，點名支持中西部地區(qū)改善基礎(chǔ)設(shè)施。現(xiàn)在地方專項債限額還剩1.55萬億，下半年基建估計要發(fā)力了！
另外，對平臺經(jīng)濟的政策表態(tài)較為友好，但中概股今晚暴跌，不知道出啥幺蛾子了。這次削弱的地部分，刪去了“發(fā)揮消費對經(jīng)濟循環(huán)的牽引帶動作用”，促進消費的政策被弱化；“全面注冊制”相關(guān)表述也不再出現(xiàn)，今年能否推出存在變數(shù)。
整體上看，這次會議很務(wù)實，沒有強調(diào)實現(xiàn)某些目標數(shù)字，也沒有“大水漫灌”與強刺激！結(jié)合到周五的盤面，因為不強調(diào)大消費對經(jīng)濟的牽引作用，導(dǎo)致旅游、酒店、食品、白酒等消費股砸盤，而新能源和特高壓方向則因為政策性的偏向而出現(xiàn)大漲，下半年繼續(xù)看好新能源。至于基建，位置比較低，下周如果企穩(wěn)的話，也可以多留意。
